Langfristig gewinnbringende Anlagestrategie
Notwendiges Abstoßen von Verliererpapieren
Die Anleger können sich häufig nur schlecht von ihren Verliererpapieren trennen. Sie sind der Überzeugung, dass sie bei diesen Papieren ja zu mindestens den Einstandspreis zurück-bekommen müssen, um ihre etwaigen Verluste zu kompensieren.
Diesen Hang, Gewinner zu verkaufen und Verlierer zu behalten, nennen Finanzexperten Dispositionseffekt.
Dabei lohnt sich ein Abwarten in der Regel nicht. Die Blumenau Finanzplanung empfiehlt daher ihren Kunden, ihre Anlage anzupassen, sofern ein Fonds mittelfristig die Erwartungen nicht erfüllt. Der „Underperformer“ sollte durch einen Fonds mit besserer Qualität ersetzt werden. Ohne den „Underperformer“ besteht eine höhere Wahrscheinlichkeit, dass das Anlagendepot die Erwartungen wieder erfüllt.
In manchen Fällen kann es allerdings durchaus sinnvoll sein an einem Verlustpapier festzuhalten. Bestehen z.B. berechtigte Anhaltspunkte, dass es sich in Zukunft wieder erholt wie z.B. durch eine Änderung der Anlagestrategie kann an dem Verlustpapier festgehalten werden. Oder wenn die eigene Anlage im Minus verläuft, da die Aktienmärkte gerade schlecht laufen. Dann ist Halten die bessere Lösung, da private Anleger erfahrungsgemäß oft zu den schlechtesten Zeitpunkten verkaufen. Als bestes Beispiel hierfür ist hier die Finanzkrise anzuführen, in der viele Anleger zu Tiefstkursen verkauften.
Generell sollte vernünftig verkauft werden. Ohne Not sollten Gewinner nicht verkauft und Verlierer behalten werden. Das kann langfristig fatale Folgen für ein Depot haben: Wenn immer nur Gewinnerpapiere verkauft werden, bleiben ausschließlich Verlustbringer (Underperformer) im Depot zurück. Zumal bei einseitigen Verkäufen das Gleichgewicht von sicheren und riskanten Anlagen gestört werden kann.
Daher rät die Blumenau Finanzplanung ihren Kunden, bei einem Verkauf von Wertpapiere darauf zu achten, dass sich das festgelegte Risikoprofil insgesamt nicht ändert. Das gilt auch für Zuzahlungen und Neukäufe.
Insgesamt kann jedoch festgehalten werden, dass ein ausgewogenes Depot weit aus wichtiger für eine erfolgreiche Anlagestrategie ist, als der Erfolg eines Einzelpapiers. Die Blumenau Finanzplanung empfiehlt ihren Kunden daher bei der Geldanlage eine möglichst breite Diversifikation im Depot zu einzurichten, dass auch in schwierigen Marktphasen robust bleibt.
